Экономический кризис, подкосивший банковскую систему в четвертом квартале 2008 г., станет главным лейтмотивом в работе финансового сектора в этом году. По мере роста невозвратов по кредитам от него ждут рекордных убытков и даже череды банкротств.
По разным прогнозам, на протяжении 2009 г. может быть закрыто порядка 20–30 украинских банков, еще пять–восемь финучреждений сменят своих владельцев. Сомнений такие грозные пророчества не вызывают, ведь спасать проблемные банки практически некому: кризис подкосил не только иностранные финансовые группы, которые сегодня выживают лишь благодаря материальной поддержке своих правительств, но и украинские финансово-промышленные группы, владеющие банками. Несладко придется и тем финучреждениям, которым все-таки удастся устоять: у них будут возникать разрывы ликвидности, а потому вкладчикам станет как никогда тяжело вернуть свои депозиты, а заемщикам и вовсе придется забыть о новых кредитах.
Ресурсный голод
Планомерное снижение ликвидности банковской системы началось в октябре–декабре 2008 г. На нее пришлись удары сразу с трех сторон. Самый сильный нанесли вкладчики. В середине осени финансисты столкнулись со стремительным оттоком депозитов: в четвертом квартале население сняло со счетов 28,5 млрд грн., юрлица — 12 млрд грн.
"Возникшая в начале октября паника вкладчиков на первом этапе была связана со слухами о банкротстве Проминвестбанка. Именно тогда пошатнулось доверие к финансовому сектору", — говорит заместитель председателя правления Диамантбанка Валерий Олейник. Практически одновременно начался активный прирост проблемных кредитов. Нередко клиенты открыто отказывались гасить займы, в результате за январь–декабрь доля "проблемки" в общем кредитном портфеле системы, по данным НБУ, выросла с 1,31 до 2,27% (18,015 млрд грн.).
По оценкам финансистов, в ряде банков удельный вес сомнительных займов в общем портфеле на 1 января 2009 г. достигал 10–15%. "В потребительском кредитовании доля просроченной задолженности возросла из-за изменения курса доллара, снижения зарплат и роста безработицы, в корпоративном — из-за падения спроса на продукцию предприятий", — пояснил председатель правления Эрсте Банка Андрей Рожок.
Еще одна причина оттока средств — внешние выплаты финучреждений по еврооблигациям и синдицированным кредитам. "По нашим оценкам, в четвертом квартале банки должны были погасить внешние займы на сумму порядка $4,5–5 млрд, однако смогли рефинансировать значительную часть этих долгов. Дефолтов по внешним заимствованиям не было. Сложности возникли только у банка "Надра", который получил рефинансирование НБУ и сумел рассчитаться по внешним обязательствам на сумму $230 млн", — отметил аналитик инвестиционной компании "Драгон Капитал" Виталий Ваврищук.
В такой ситуации банковскую систему не смогла спасти даже рекордная капитализация, которую она продемонстрировала в 2008 г.: уставный капитал финучреждений вырос сразу на 92,3% (39,6 млрд грн.), собственный — на 71,4% (49,7 млрд грн.). Результатом обострения кризиса ликвидности стали отказы банков возвращать вкладчикам депозиты по истечению их сроков. В депозитных невозвратах были замечены порядка 15–50 финучреждений, в том числе Проминвестбанк, Укрпромбанк, "Надра", "Киев", "Финансовая инициатива" и др.
Акционеры обещают капиталы
Дополнительная капитализация станет главным источником ресурсов для финучреждений в 2009 г. Об этом открыто говорят как нацбанковцы, свернувшие с января рефинансирование, так и эксперты Международного валютного фонда, затеявшие еще в декабре так называемый стресс-аудит 34 украинских банков (вся группа крупнейших и крупных). Он отличается от обычной проверки тем, что при расчете капиталов из них вычитаются обязательства банков по заимствованиям, а при оценке качества кредитных портфелей происходит переоценка стоимости подешевевших залогов. По словам директора дирекции банковского регулирования и надзора НБУ Александра Киреева, завершенная в феврале инспекция первых 17 финучреждений показала потребность в дополнительной капитализации в 22 млрд грн.
"Госбанки были капитализированы Кабмином, в Проминвестбанке активно работает новый инвестор (Внешэкономбанк – ред.), собственники 12 финучреждений подтвердили готовность в докапитализации своих структур. По двум банкам — Укрпромбанку и "Надрам" — будут подготовлены материалы по рекапитализации за счет государства (запущен процесс национализации. – ред.)", — заявил он. Ожидается, что рекордсменом по капитальным вливаниям станет Проминвестбанк.
"Насколько мне известно, на протяжении одного-полутора лет общие инвестиции в ПИБ составят порядка $1,5–2 млрд. На прошлой неделе в виде субординированного долга уже поступило $390 млн. Объем вложений ВЭБа будет зависеть от того, как станет развиваться бизнес", — сообщил "ДС" член наблюдательного совета Энергобанка (99,23% акций которого принадлежат российской Национальной резервной корпорации) Вячеслав Юткин.
К концу февраля должен быть завершен аудит 17 банков, которые НБУ относит к группе крупных. Но наблюдатели не сомневаются, что его результаты также подтвердят серьезную брешь в капиталах финучреждений: согласно оптимистическим прогнозам эту группу банков придется докапитализировать на 15–18 млрд грн., пессимистическим — на 23–26 млрд грн. Финансисты допускают, что после завершения показательных проверок по методике МВФ Нацбанк утвердит новые требования по наращиванию капиталов и для всей банковской системы.
"По нашим подсчетам, общая потребность банковской системы в дополнительном увеличении капитала в 2009–2010 гг. составит около $4,5 млрд, из них порядка $2,5 млрд — это средства, которые должны будут выделить для своих дочерних структур иностранные финучреждения", — сказал Виталий Ваврищук.
"Скорее всего, НБУ станет проводить индивидуальную работу с банками: с учетом материальных возможностей акционеров будут разрабатываться графики капитализации", — дополнил его аналитик группы DCH Иван Угляница. Эксперты не сомневаются, что в условиях экономического кризиса вливания в банки не будут происходить одномоментно, их станут растягивать на полгода-год.
Кредитование вымрет
Вливаемые в этом году в капиталы средства не будут, как обычно, вкладываться в активные операции.
"Наращивать кредитование банки не станут, появляющиеся ресурсы пойдут на улучшение ликвидности", — рассказал директор департамента организации продаж продуктов розничного бизнеса банка "Финансы и Кредит" Игорь Шевченко.
"Сохранение качества кредитного портфеля, снижение разрывов ликвидности и уменьшение избыточных расходов — вот основные задачи финучреждений. Розничное кредитование превратится скорее в диковинку, чем в стандартный банковский продукт, по крайней мере, в первом полугодии", — дополнил его начальник отдела анализа финансовых рынков ИНГ Банка Украина Александр Печерицын. Эксперты делают разные прогнозы в отношении реанимации кредитования: по оптимистическим, она состоится в ноябре–декабре 2009 г., пессимистическим — во втором квартале 2010 г.
"Банки будут делать ставку на кредитование юрлиц, в первую очередь на малый и средний бизнес. Поскольку именно он наименее подвержен кризисным и политическим факторам", — отметил председатель наблюдательного совета Банка регионального развития Валерий Ксензенко.
Сворачивание кредитных программ началось еще в четвертом квартале 2008 г.: портфель потребзаймов уменьшился на 3,5% (7,3 млрд грн.), объем же кредитования юрлиц вырос лишь на 4,3% (15,2 млрд грн.). Для сравнения: в октябре–декабре 2007 г. кредитование населения увеличилось на 19,9% (25,8 млрд грн.), предприятий — на 14,3% (33,9 млрд грн.).
"Сначала перестали выдавать новые займы, затем стали уменьшаться ранее открытые кредитные линии для компаний и физлиц, а также лимиты по карточным кредитам", — рассказал Игорь Шевченко.
"В октябре–декабре банки реально кредитовали только корпоративных клиентов и только в гривне. Населению займы практически не предоставляли", — подтверждает его слова начальник отдела анализа и исследований Райффайзен Банка Аваль Дмитрий Сологуб. Нередко для извлечения денег у рядовых заемщиков финансисты прибегали к откровенному шантажу: присылая извещение о повышении ставки по действующему кредиту, банк вкладывал в письмо рекламную брошюру, где клиенту предлагалось погасить одним махом 20–30% займа в обмен на сохранение старых процентов.
По мере усугубления кризиса финансисты прогнозируют дальнейшее ухудшение качества кредитных портфелей. "В случае дальнейшего обострения экономического кризиса в стране, роста безработицы и уменьшения зарплат, а также активного снижения цен на недвижимость доля проблемных кредитов может вырасти до 20–25%", — отметил в разговоре с "ДС" г-н Ваврищук.
Не всем поможет государство
Именно увеличение объемов проблемных кредитов, по мнению аналитиков, станет главной причиной роста убыточности в финансовом секторе. Опрошенные эксперты не сомневаются, что 2009 г. банковская система закончит с убытком: в лучшем случае он будет колебаться в рамках 2–3 млрд грн., в худшем — 7–8 млрд грн. Заработки 2008 г. позволяют покрыть эти потери: по данным НБУ, чистая прибыль банковской системы в прошлом году выросла на 10,3% (до 7,304 млрд грн.).
"Показатель мог быть лучше. Но из-за увеличения затрат на формирование резервов по активным операциям вследствие снижения качества кредитного портфеля рентабельность активов банковской системы в 2008 г. снизилась с 1,5 до 1%, рентабельность капитала — с 12,7 до 8,5%. Но в четвертом квартале произошел резкий рост торгового дохода банков: в первую очередь от операций по торговле иностранной валютой", — рассказал Дмитрий Сологуб.
По мере ухудшения ситуации в финансовом секторе начнет расти количество акционеров, которые будут стараться избавиться от своих банков. "Похоже, нас ожидает череда стопроцентных продаж небольших финучреждений", — говорит заместитель председателя правления АБ "Экспресс-Банк" Олег Штокало.
"Мы увидим технические покупки банков за символическую цену — она однозначно будет меньше номинала (капитала банка. – ред.)", — дополнил его председатель правления Первого инвестиционного банка Олег Малкин. По разным оценкам, на протяжении года владельцев могут сменить порядка пяти–восьми финучреждений.
Чиновники уже открыто говорят, что на спасительное финансирование со стороны НБУ и национализацию, которую Кабмин предполагал осуществлять за кредит stand by МВФ (соответствующий порядок был утвержден в ноябре 2008 г.), смогут рассчитывать лишь считанные финучреждения. Ко всем остальным банкам в случае ухудшения их финансового состояния будет применяться стандартная схема: введение временной администрации, санация, а в случае неудачи — ликвидация.
"Все банки мы поддержать не сможем. Поэтому небольшие финучреждения должны искать более мощных инвесторов среди украинских банков или другие пути наращивания своих капиталов", — признал Александр Киреев. За последние месяцы временная администрация НБУ была введена в семи финучреждениях: Проминвестбанке, Укрпромбанке, Захидинкомбанке, "Национальном кредите", "Причерноморье", "Киеве" и банке "Надра".
Финансисты сегодня делают разные прогнозы относительно дальнейшей судьбы банковской системы. По расчетам оптимистов, в 2009 г. могут быть закрыты около 20 финучреждений. "По моим оценкам, количество банков в Украине уменьшится по меньшей мере на 30", — высказался за пессимистов Вячеслав Юткин.
Деловая столица
